Deepak Menon - Insider Trading Tracker

Introduktion

Denne side giver en omfattende analyse af den kendte insiderhandelshistorie for Deepak Menon. Insidere er embedsmænd, direktører eller betydelige investorer i en virksomhed. Det er ulovligt for insidere at foretage handler i deres virksomheder baseret på specifik, ikke-offentlig information. Dette betyder ikke, at det er ulovligt for dem at handle i deres egne virksomheder. De skal dog rapportere alle handler til SEC via en formular 4. På trods af disse begrænsninger tyder akademisk forskning på, at insidere - generelt - har en tendens til at klare sig bedre end markedet i deres egne virksomheder.

Gennemsnitlig handelsrentabilitet

Virksomheder med rapporterede insider-stillinger

SEC-registreringen viser, at Deepak Menon har rapporteret besiddelser eller handler i følgende virksomheder:

Sådan fortolkes diagrammerne

Følgende diagrammer viser aktieudviklingen for værdipapirer efter hver åben-marked, ikke-planlagt handel foretaget af Deepak Menon. Ikke-planlagt handel er handler, der ikke blev foretaget som en del af en 10b5-1-handelsplan. Aktieudviklingen er kortlagt som den kumulative procentvise ændring i aktiekursen. For eksempel, hvis en insiderhandel blev foretaget den 1. januar 2019, vil diagrammet vise den daglige procentvise ændring af værdipapiret til i dag. Hvis aktiekursen skulle gå fra $10 til $15 i løbet af denne tid, ville den kumulative procentvise ændring i aktiekursen være 50%. En prisændring fra 10 USD til 20 USD ville være 100 %, og en ændring i prisen på 10 USD til 5 USD ville være -50 %.

I sidste ende forsøger vi at bestemme, hvor tæt insiderens handler korrelerer med merafkast (positive eller negative) i aktiekursen for at se, om insideren timing deres handler til at drage fordel af insiderinformation. Overvej situationen, hvor en insider gjorde dette. I denne situation ville vi forvente enten (a) positive afkast efter køb eller (b) negative afkast efter salg. I tilfælde af (a) vil KØB-diagrammet vise en række opadskrånende kurver, der indikerer positive afkast efter hver købstransaktion. I tilfælde af (b) vil SALE-diagrammet vise en række nedadgående kurver, der indikerer negative afkast efter hver salgstransaktion.

Dette alene er dog ikke nok til at drage konklusioner. Hvis for eksempel aktiekursen i selskabet var i en ikke-cyklisk stigning over mange år, så ville vi forvente, at alle efterkøbsgrundene var opadgående. Ligeledes ville ikke-cykliske fald over mange år resultere i nedadgående post-trade plots. Ingen af disse diagrammer tyder på insiderhandel.

Den stærkeste indikator ville være en situation, hvor aktiekursen var ekstremt cyklisk, og der var både positive signaler i KØB-diagrammet og negative plots på SALG-diagrammet. Denne situation ville i høj grad tyde på en insider, der havde timing af handler til deres økonomiske fordel.

Insiderkøb ACIC / American Coastal Insurance Corporation – kortsigtet profitanalyse

I dette afsnit analyserer vi rentabiliteten af ethvert uplanlagt insiderkøb i åbent marked foretaget i ACIC / American Coastal Insurance Corporation. Denne analyse hjælper med at forstå, om insideren konsekvent genererer unormale afkast og er værd at følge. Denne analyse er for et år efter hver handel, og resultaterne er teoretiske .

Følgende tabel viser de seneste køb på det åbne marked, der ikke var en del af en automatisk handelsplan.

Handelsdato	Ticker	Insider	Rapporteret Aktier	Rapporteret Pris	Justeret Aktier	Justeret Pris	Omkostningsgrundlag	dage til Maks	Pris kl Maks	Maks Fortjeneste ($)	Maks. afkast (%)
2019-03-27	UIHC	Menon Deepak	580	15,8500	580	15,8500	9.193	5	16.4000	319	3,47
2017-03-10	UIHC	Menon Deepak	5.000	16,2500	5.000	16,2500	81.250
2017-02-24	UIHC	Menon Deepak	10.000	16,1400	10.000	16,1400	161.400
2017-02-23	UIHC	Menon Deepak	10.000	16,3100	10.000	16,3100	163.100
2015-08-26	UIHC	Menon Deepak	1.000	12,9200	1.000	12,9200	12.920
2015-05-04	UIHC	Menon Deepak	3.475	17,0300	3.475	17,0300	59.179
2015-03-10	UIHC	Menon Deepak	2.630	22,1300	2.630	22,1300	58.202
2015-03-05	UIHC	Menon Deepak	760	23,6600	760	23,6600	17.982
2015-03-05	UIHC	Menon Deepak	711	23,5600	711	23,5600	16.751
2014-11-18	UIHC	Menon Deepak	1.253	18,6000	1.253	18,6000	23.306
2014-08-01	UIHC	Menon Deepak	6.620	14,6400	6.620	14,6400	96.917
2014-05-09	UIHC	Menon Deepak	2.000	14,2500	2.000	14,2500	28.500
2014-03-11	UIHC	Menon Deepak	1.800	15,0300	1.800	15,0300	27.054
2013-11-21	UIHC	Menon Deepak	1.700	10,0000	1.700	10,0000	17.000
2013-08-26	UIHC	Menon Deepak	28.000	7,9000	28.000	7,9000	221.200

Justeret pris er den split-justerede pris. Adjusted Shares er de split-justerede aktier.