Tom Hulbert - Insider Trading Tracker

Introduktion

Denne side giver en omfattende analyse af den kendte insiderhandelshistorie for Tom Hulbert. Insidere er embedsmænd, direktører eller betydelige investorer i en virksomhed. Det er ulovligt for insidere at foretage handler i deres virksomheder baseret på specifik, ikke-offentlig information. Dette betyder ikke, at det er ulovligt for dem at handle i deres egne virksomheder. De skal dog rapportere alle handler til SEC via en formular 4. På trods af disse begrænsninger tyder akademisk forskning på, at insidere - generelt - har en tendens til at klare sig bedre end markedet i deres egne virksomheder.

Gennemsnitlig handelsrentabilitet

Virksomheder med rapporterede insider-stillinger

SEC-registreringen viser, at Tom Hulbert har rapporteret besiddelser eller handler i følgende virksomheder:

Sådan fortolkes diagrammerne

Følgende diagrammer viser aktieudviklingen for værdipapirer efter hver åben-marked, ikke-planlagt handel foretaget af Tom Hulbert. Ikke-planlagt handel er handler, der ikke blev foretaget som en del af en 10b5-1-handelsplan. Aktieudviklingen er kortlagt som den kumulative procentvise ændring i aktiekursen. For eksempel, hvis en insiderhandel blev foretaget den 1. januar 2019, vil diagrammet vise den daglige procentvise ændring af værdipapiret til i dag. Hvis aktiekursen skulle gå fra $10 til $15 i løbet af denne tid, ville den kumulative procentvise ændring i aktiekursen være 50%. En prisændring fra 10 USD til 20 USD ville være 100 %, og en ændring i prisen på 10 USD til 5 USD ville være -50 %.

I sidste ende forsøger vi at bestemme, hvor tæt insiderens handler korrelerer med merafkast (positive eller negative) i aktiekursen for at se, om insideren timing deres handler til at drage fordel af insiderinformation. Overvej situationen, hvor en insider gjorde dette. I denne situation ville vi forvente enten (a) positive afkast efter køb eller (b) negative afkast efter salg. I tilfælde af (a) vil KØB-diagrammet vise en række opadskrånende kurver, der indikerer positive afkast efter hver købstransaktion. I tilfælde af (b) vil SALE-diagrammet vise en række nedadgående kurver, der indikerer negative afkast efter hver salgstransaktion.

Dette alene er dog ikke nok til at drage konklusioner. Hvis for eksempel aktiekursen i selskabet var i en ikke-cyklisk stigning over mange år, så ville vi forvente, at alle efterkøbsgrundene var opadgående. Ligeledes ville ikke-cykliske fald over mange år resultere i nedadgående post-trade plots. Ingen af disse diagrammer tyder på insiderhandel.

Den stærkeste indikator ville være en situation, hvor aktiekursen var ekstremt cyklisk, og der var både positive signaler i KØB-diagrammet og negative plots på SALG-diagrammet. Denne situation ville i høj grad tyde på en insider, der havde timing af handler til deres økonomiske fordel.

Insiderkøb COLB / Columbia Banking System, Inc. – kortsigtet profitanalyse

I dette afsnit analyserer vi rentabiliteten af ethvert uplanlagt insiderkøb i åbent marked foretaget i COLB / Columbia Banking System, Inc.. Denne analyse hjælper med at forstå, om insideren konsekvent genererer unormale afkast og er værd at følge. Denne analyse er for et år efter hver handel, og resultaterne er teoretiske .

Følgende tabel viser de seneste køb på det åbne marked, der ikke var en del af en automatisk handelsplan.

Handelsdato	Ticker	Insider	Rapporteret Aktier	Rapporteret Pris	Justeret Aktier	Justeret Pris	Omkostningsgrundlag	dage til Maks	Pris kl Maks	Maks Fortjeneste ($)	Maks. afkast (%)
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	62	32,1300	62	32,1300	1.992	82	37.13	310	15,57
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	100	32,1400	100	32,1400	3.214
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	472	32,1500	472	32,1500	15.175
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	589	32,1600	589	32,1600	18.942
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	100	32,1700	100	32,1700	3.217
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	1.153	32,1800	1.153	32,1800	37.104
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	133	32,1900	133	32,1900	4.281
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	2.366	32,2000	2.366	32,2000	76.185
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	796	32,2100	796	32,2100	25.639
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	696	32,2200	696	32,2200	22.425
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	1.206	32,2300	1.206	32,2300	38.869
2021-11-26	COLB	HULBERT TOM	3.400	32,2400	3.400	32,2400	109.616
2020-05-12	COLB	HULBERT TOM	4.000	21,9700	4.000	21,9700	87.880
2020-05-11	COLB	HULBERT TOM	825	23,0800	825	23,0800	19.041
2020-05-11	COLB	HULBERT TOM	175	23,0900	175	23,0900	4.041
2007-05-04	COLB	HULBERT TOM	1.820	9,9000	1.820	9,9000	18.018
2007-05-04	COLB	HULBERT TOM	1.820	11,9200	1.820	11,9200	21.694
2007-05-04	COLB	HULBERT TOM	1.050	14,4000	1.050	14,4000	15.120

Justeret pris er den split-justerede pris. Adjusted Shares er de split-justerede aktier.