Walsh Frank E. III - Insider Trading Tracker

Introduktion

Denne side giver en omfattende analyse af den kendte insiderhandelshistorie for Walsh Frank E. III. Insidere er embedsmænd, direktører eller betydelige investorer i en virksomhed. Det er ulovligt for insidere at foretage handler i deres virksomheder baseret på specifik, ikke-offentlig information. Dette betyder ikke, at det er ulovligt for dem at handle i deres egne virksomheder. De skal dog rapportere alle handler til SEC via en formular 4. På trods af disse begrænsninger tyder akademisk forskning på, at insidere - generelt - har en tendens til at klare sig bedre end markedet i deres egne virksomheder.

Gennemsnitlig handelsrentabilitet

Virksomheder med rapporterede insider-stillinger

SEC-registreringen viser, at Walsh Frank E. III har rapporteret besiddelser eller handler i følgende virksomheder:

Sådan fortolkes diagrammerne

Følgende diagrammer viser aktieudviklingen for værdipapirer efter hver åben-marked, ikke-planlagt handel foretaget af Walsh Frank E. III. Ikke-planlagt handel er handler, der ikke blev foretaget som en del af en 10b5-1-handelsplan. Aktieudviklingen er kortlagt som den kumulative procentvise ændring i aktiekursen. For eksempel, hvis en insiderhandel blev foretaget den 1. januar 2019, vil diagrammet vise den daglige procentvise ændring af værdipapiret til i dag. Hvis aktiekursen skulle gå fra $10 til $15 i løbet af denne tid, ville den kumulative procentvise ændring i aktiekursen være 50%. En prisændring fra 10 USD til 20 USD ville være 100 %, og en ændring i prisen på 10 USD til 5 USD ville være -50 %.

I sidste ende forsøger vi at bestemme, hvor tæt insiderens handler korrelerer med merafkast (positive eller negative) i aktiekursen for at se, om insideren timing deres handler til at drage fordel af insiderinformation. Overvej situationen, hvor en insider gjorde dette. I denne situation ville vi forvente enten (a) positive afkast efter køb eller (b) negative afkast efter salg. I tilfælde af (a) vil KØB-diagrammet vise en række opadskrånende kurver, der indikerer positive afkast efter hver købstransaktion. I tilfælde af (b) vil SALE-diagrammet vise en række nedadgående kurver, der indikerer negative afkast efter hver salgstransaktion.

Dette alene er dog ikke nok til at drage konklusioner. Hvis for eksempel aktiekursen i selskabet var i en ikke-cyklisk stigning over mange år, så ville vi forvente, at alle efterkøbsgrundene var opadgående. Ligeledes ville ikke-cykliske fald over mange år resultere i nedadgående post-trade plots. Ingen af disse diagrammer tyder på insiderhandel.

Den stærkeste indikator ville være en situation, hvor aktiekursen var ekstremt cyklisk, og der var både positive signaler i KØB-diagrammet og negative plots på SALG-diagrammet. Denne situation ville i høj grad tyde på en insider, der havde timing af handler til deres økonomiske fordel.

Insiderkøb ACTG / Acacia Research Corporation – kortsigtet profitanalyse

I dette afsnit analyserer vi rentabiliteten af ethvert uplanlagt insiderkøb i åbent marked foretaget i ACTG / Acacia Research Corporation. Denne analyse hjælper med at forstå, om insideren konsekvent genererer unormale afkast og er værd at følge. Denne analyse er for et år efter hver handel, og resultaterne er teoretiske .

Følgende tabel viser de seneste køb på det åbne marked, der ikke var en del af en automatisk handelsplan.

Handelsdato	Ticker	Insider	Rapporteret Aktier	Rapporteret Pris	Justeret Aktier	Justeret Pris	Omkostningsgrundlag	dage til Maks	Pris kl Maks	Maks Fortjeneste ($)	Maks. afkast (%)
2017-09-15	ACTG	Walsh Frank E. III	25.000	3,9753	25.000	3,9753	99.382	6	5.0500	26.868	27,04
2017-08-31	ACTG	Walsh Frank E. III	25.000	3,3200	25.000	3,3200	83.000
2017-03-14	ACTG	Walsh Frank E. III	7.335	5,0500	7.335	5,0500	37.042
2017-03-13	ACTG	Walsh Frank E. III	5.680	5,0500	5.680	5,0500	28.684
2017-03-13	ACTG	Walsh Frank E. III	10.382	5,0750	10.382	5,0750	52.689
2017-03-13	ACTG	Walsh Frank E. III	28.703	5,1000	28.703	5,1000	146.385
2016-06-16	ACTG	Walsh Frank E. III	50.000	4,6632	50.000	4,6632	233.160
2016-06-09	ACTG	Walsh Frank E. III	40.000	4,9957	40.000	4,9957	199.828
2016-05-19	ACTG	Walsh Frank E. III	11.210	4,5800	11.210	4,5800	51.342
2016-05-19	ACTG	Walsh Frank E. III	8.790	4,6000	8.790	4,6000	40.434
2016-05-18	ACTG	Walsh Frank E. III	9.350	4,6400	9.350	4,6400	43.384
2016-05-18	ACTG	Walsh Frank E. III	200	4,6650	200	4,6650	933
2016-05-17	ACTG	Walsh Frank E. III	30.450	4,6232	30.450	4,6232	140.776
2016-05-05	ACTG	Walsh Frank E. III	10.000	4,6500	10.000	4,6500	46.500
2016-05-05	ACTG	Walsh Frank E. III	10.000	4,6000	10.000	4,6000	46.000
2016-05-05	ACTG	Walsh Frank E. III	5.000	4,5667	5.000	4,5667	22.834
2016-05-04	ACTG	Walsh Frank E. III	10.000	4,7000	10.000	4,7000	47.000
2016-05-04	ACTG	Walsh Frank E. III	20.000	4,6500	20.000	4,6500	93.000
2016-05-04	ACTG	Walsh Frank E. III	10.000	4,6499	10.000	4,6499	46.499
2016-04-25	ACTG	Walsh Frank E. III	35.000	4,1300	35.000	4,1300	144.550

Justeret pris er den split-justerede pris. Adjusted Shares er de split-justerede aktier.