Steven Sugarman - Insider Trading Tracker

Introduktion

Denne side giver en omfattende analyse af den kendte insiderhandelshistorie for Steven Sugarman. Insidere er embedsmænd, direktører eller betydelige investorer i en virksomhed. Det er ulovligt for insidere at foretage handler i deres virksomheder baseret på specifik, ikke-offentlig information. Dette betyder ikke, at det er ulovligt for dem at handle i deres egne virksomheder. De skal dog rapportere alle handler til SEC via en formular 4. På trods af disse begrænsninger tyder akademisk forskning på, at insidere - generelt - har en tendens til at klare sig bedre end markedet i deres egne virksomheder.

Gennemsnitlig handelsrentabilitet

Virksomheder med rapporterede insider-stillinger

SEC-registreringen viser, at Steven Sugarman har rapporteret besiddelser eller handler i følgende virksomheder:

Sådan fortolkes diagrammerne

Følgende diagrammer viser aktieudviklingen for værdipapirer efter hver åben-marked, ikke-planlagt handel foretaget af Steven Sugarman. Ikke-planlagt handel er handler, der ikke blev foretaget som en del af en 10b5-1-handelsplan. Aktieudviklingen er kortlagt som den kumulative procentvise ændring i aktiekursen. For eksempel, hvis en insiderhandel blev foretaget den 1. januar 2019, vil diagrammet vise den daglige procentvise ændring af værdipapiret til i dag. Hvis aktiekursen skulle gå fra $10 til $15 i løbet af denne tid, ville den kumulative procentvise ændring i aktiekursen være 50%. En prisændring fra 10 USD til 20 USD ville være 100 %, og en ændring i prisen på 10 USD til 5 USD ville være -50 %.

I sidste ende forsøger vi at bestemme, hvor tæt insiderens handler korrelerer med merafkast (positive eller negative) i aktiekursen for at se, om insideren timing deres handler til at drage fordel af insiderinformation. Overvej situationen, hvor en insider gjorde dette. I denne situation ville vi forvente enten (a) positive afkast efter køb eller (b) negative afkast efter salg. I tilfælde af (a) vil KØB-diagrammet vise en række opadskrånende kurver, der indikerer positive afkast efter hver købstransaktion. I tilfælde af (b) vil SALE-diagrammet vise en række nedadgående kurver, der indikerer negative afkast efter hver salgstransaktion.

Dette alene er dog ikke nok til at drage konklusioner. Hvis for eksempel aktiekursen i selskabet var i en ikke-cyklisk stigning over mange år, så ville vi forvente, at alle efterkøbsgrundene var opadgående. Ligeledes ville ikke-cykliske fald over mange år resultere i nedadgående post-trade plots. Ingen af disse diagrammer tyder på insiderhandel.

Den stærkeste indikator ville være en situation, hvor aktiekursen var ekstremt cyklisk, og der var både positive signaler i KØB-diagrammet og negative plots på SALG-diagrammet. Denne situation ville i høj grad tyde på en insider, der havde timing af handler til deres økonomiske fordel.

Insiderkøb BANC / Banc of California, Inc. – kortsigtet profitanalyse

I dette afsnit analyserer vi rentabiliteten af ethvert uplanlagt insiderkøb i åbent marked foretaget i BANC / Banc of California, Inc.. Denne analyse hjælper med at forstå, om insideren konsekvent genererer unormale afkast og er værd at følge. Denne analyse er for et år efter hver handel, og resultaterne er teoretiske .

Følgende tabel viser de seneste køb på det åbne marked, der ikke var en del af en automatisk handelsplan.

Handelsdato	Ticker	Insider	Rapporteret Aktier	Rapporteret Pris	Justeret Aktier	Justeret Pris	Omkostningsgrundlag	dage til Maks	Pris kl Maks	Maks Fortjeneste ($)	Maks. afkast (%)
2016-08-17	BANC	Sugarman Steven	38	21,9700	38	21,9700	835	251	22.6000	25	2,97
2016-08-17	BANC	Sugarman Steven	300	21,9500	300	21,9500	6.585
2015-08-24	BANC	Sugarman Steven	10.000	12,0000	10.000	12,0000	120.000
2015-08-21	BANC	Sugarman Steven	5.000	12,2900	5.000	12,2900	61.450
2015-08-21	BANC	Sugarman Steven	5.000	12,2800	5.000	12,2800	61.400
2015-08-21	BANC	Sugarman Steven	5.000	12,2700	5.000	12,2700	61.350
2015-08-21	BANC	Sugarman Steven	10.000	12,2200	10.000	12,2200	122.200
2015-06-17	BANC	Sugarman Steven	1.692	13,6200	1.692	13,6200	23.045
2015-06-17	BANC	Sugarman Steven	1.308	13,6069	1.308	13,6069	17.798
2014-08-22	BANC	Sugarman Steven	650	12,1600	650	12,1600	7.904
2014-08-22	BANC	Sugarman Steven	2.700	12,1700	2.700	12,1700	32.859
2014-08-22	BANC	Sugarman Steven	700	12,1700	700	12,1700	8.519
2014-05-23	BANC	Sugarman Steven	35.000	10,3800	35.000	10,3800	363.300
2013-11-13	BANC	Sugarman Steven	2.500	12,5200	2.500	12,5200	31.300
2013-08-27	BANC	Sugarman Steven	5.000	13,1800	5.000	13,1800	65.900
2013-06-10	BANC	Sugarman Steven	4.000	13,4000	4.000	13,4000	53.600
2013-03-20	BANC	Sugarman Steven	2.000	11,3400	2.000	11,3400	22.680
2013-03-06	BANC	Sugarman Steven	40	11,1000	40	11,1000	444
2013-03-06	BANC	Sugarman Steven	7.860	11,2000	7.860	11,2000	88.032
2013-03-06	BANC	Sugarman Steven	282	11,1000	282	11,1000	3.130
2013-03-06	BANC	Sugarman Steven	400	11,1000	400	11,1000	4.440
2013-03-06	BANC	Sugarman Steven	1.475	11,1000	1.475	11,1000	16.372

Justeret pris er den split-justerede pris. Adjusted Shares er de split-justerede aktier.