Laurence Penn - Insider Trading Tracker

Introduktion

Denne side giver en omfattende analyse af den kendte insiderhandelshistorie for Laurence Penn. Insidere er embedsmænd, direktører eller betydelige investorer i en virksomhed. Det er ulovligt for insidere at foretage handler i deres virksomheder baseret på specifik, ikke-offentlig information. Dette betyder ikke, at det er ulovligt for dem at handle i deres egne virksomheder. De skal dog rapportere alle handler til SEC via en formular 4. På trods af disse begrænsninger tyder akademisk forskning på, at insidere - generelt - har en tendens til at klare sig bedre end markedet i deres egne virksomheder.

Gennemsnitlig handelsrentabilitet

Virksomheder med rapporterede insider-stillinger

SEC-registreringen viser, at Laurence Penn har rapporteret besiddelser eller handler i følgende virksomheder:

Sådan fortolkes diagrammerne

Følgende diagrammer viser aktieudviklingen for værdipapirer efter hver åben-marked, ikke-planlagt handel foretaget af Laurence Penn. Ikke-planlagt handel er handler, der ikke blev foretaget som en del af en 10b5-1-handelsplan. Aktieudviklingen er kortlagt som den kumulative procentvise ændring i aktiekursen. For eksempel, hvis en insiderhandel blev foretaget den 1. januar 2019, vil diagrammet vise den daglige procentvise ændring af værdipapiret til i dag. Hvis aktiekursen skulle gå fra $10 til $15 i løbet af denne tid, ville den kumulative procentvise ændring i aktiekursen være 50%. En prisændring fra 10 USD til 20 USD ville være 100 %, og en ændring i prisen på 10 USD til 5 USD ville være -50 %.

I sidste ende forsøger vi at bestemme, hvor tæt insiderens handler korrelerer med merafkast (positive eller negative) i aktiekursen for at se, om insideren timing deres handler til at drage fordel af insiderinformation. Overvej situationen, hvor en insider gjorde dette. I denne situation ville vi forvente enten (a) positive afkast efter køb eller (b) negative afkast efter salg. I tilfælde af (a) vil KØB-diagrammet vise en række opadskrånende kurver, der indikerer positive afkast efter hver købstransaktion. I tilfælde af (b) vil SALE-diagrammet vise en række nedadgående kurver, der indikerer negative afkast efter hver salgstransaktion.

Dette alene er dog ikke nok til at drage konklusioner. Hvis for eksempel aktiekursen i selskabet var i en ikke-cyklisk stigning over mange år, så ville vi forvente, at alle efterkøbsgrundene var opadgående. Ligeledes ville ikke-cykliske fald over mange år resultere i nedadgående post-trade plots. Ingen af disse diagrammer tyder på insiderhandel.

Den stærkeste indikator ville være en situation, hvor aktiekursen var ekstremt cyklisk, og der var både positive signaler i KØB-diagrammet og negative plots på SALG-diagrammet. Denne situation ville i høj grad tyde på en insider, der havde timing af handler til deres økonomiske fordel.

Insiderkøb EARN / Ellington Credit Company – kortsigtet profitanalyse

I dette afsnit analyserer vi rentabiliteten af ethvert uplanlagt insiderkøb i åbent marked foretaget i EARN / Ellington Credit Company. Denne analyse hjælper med at forstå, om insideren konsekvent genererer unormale afkast og er værd at følge. Denne analyse er for et år efter hver handel, og resultaterne er teoretiske .

Følgende tabel viser de seneste køb på det åbne marked, der ikke var en del af en automatisk handelsplan.

Handelsdato	Ticker	Insider	Rapporteret Aktier	Rapporteret Pris	Justeret Aktier	Justeret Pris	Omkostningsgrundlag	dage til Maks	Pris kl Maks	Maks Fortjeneste ($)	Maks. afkast (%)
2018-05-09	EARN	Penn Laurence	15.000	10,8800	15.000	10,8800	163.200	322	12.08	18.000	11,03
2016-02-12	EARN	Penn Laurence	100	10,9700	100	10,9700	1.097
2016-02-11	EARN	Penn Laurence	850	10,8800	850	10,8800	9.248
2016-02-10	EARN	Penn Laurence	500	10,9200	500	10,9200	5.460
2016-02-09	EARN	Penn Laurence	1.034	10,9400	1.034	10,9400	11.312
2016-02-08	EARN	Penn Laurence	1.895	11,2000	1.895	11,2000	21.224
2016-02-05	EARN	Penn Laurence	637	11,4800	637	11,4800	7.313
2016-02-04	EARN	Penn Laurence	1.000	11,5900	1.000	11,5900	11.590
2016-02-03	EARN	Penn Laurence	854	11,5900	854	11,5900	9.898
2016-02-02	EARN	Penn Laurence	701	11,3900	701	11,3900	7.984
2016-02-01	EARN	Penn Laurence	399	11,4400	399	11,4400	4.565
2016-01-29	EARN	Penn Laurence	2.475	11,3000	2.475	11,3000	27.968
2016-01-28	EARN	Penn Laurence	1.277	11,0700	1.277	11,0700	14.136
2016-01-27	EARN	Penn Laurence	965	11,0300	965	11,0300	10.644
2016-01-26	EARN	Penn Laurence	1.473	10,7900	1.473	10,7900	15.894
2016-01-22	EARN	Penn Laurence	1.450	10,7200	1.450	10,7200	15.544
2016-01-20	EARN	Penn Laurence	2.945	10,0400	2.945	10,0400	29.568
2016-01-15	EARN	Penn Laurence	2.155	10,7200	2.155	10,7200	23.102

Justeret pris er den split-justerede pris. Adjusted Shares er de split-justerede aktier.