Outerbridge Capital Management LLC - Insider Trading Tracker

Introduktion

Denne side giver en omfattende analyse af den kendte insiderhandelshistorie for Outerbridge Capital Management LLC. Insidere er embedsmænd, direktører eller betydelige investorer i en virksomhed. Det er ulovligt for insidere at foretage handler i deres virksomheder baseret på specifik, ikke-offentlig information. Dette betyder ikke, at det er ulovligt for dem at handle i deres egne virksomheder. De skal dog rapportere alle handler til SEC via en formular 4. På trods af disse begrænsninger tyder akademisk forskning på, at insidere - generelt - har en tendens til at klare sig bedre end markedet i deres egne virksomheder.

Gennemsnitlig handelsrentabilitet

Virksomheder med rapporterede insider-stillinger

SEC-registreringen viser, at Outerbridge Capital Management LLC har rapporteret besiddelser eller handler i følgende virksomheder:

Sådan fortolkes diagrammerne

Følgende diagrammer viser aktieudviklingen for værdipapirer efter hver åben-marked, ikke-planlagt handel foretaget af Outerbridge Capital Management LLC. Ikke-planlagt handel er handler, der ikke blev foretaget som en del af en 10b5-1-handelsplan. Aktieudviklingen er kortlagt som den kumulative procentvise ændring i aktiekursen. For eksempel, hvis en insiderhandel blev foretaget den 1. januar 2019, vil diagrammet vise den daglige procentvise ændring af værdipapiret til i dag. Hvis aktiekursen skulle gå fra $10 til $15 i løbet af denne tid, ville den kumulative procentvise ændring i aktiekursen være 50%. En prisændring fra 10 USD til 20 USD ville være 100 %, og en ændring i prisen på 10 USD til 5 USD ville være -50 %.

I sidste ende forsøger vi at bestemme, hvor tæt insiderens handler korrelerer med merafkast (positive eller negative) i aktiekursen for at se, om insideren timing deres handler til at drage fordel af insiderinformation. Overvej situationen, hvor en insider gjorde dette. I denne situation ville vi forvente enten (a) positive afkast efter køb eller (b) negative afkast efter salg. I tilfælde af (a) vil KØB-diagrammet vise en række opadskrånende kurver, der indikerer positive afkast efter hver købstransaktion. I tilfælde af (b) vil SALE-diagrammet vise en række nedadgående kurver, der indikerer negative afkast efter hver salgstransaktion.

Dette alene er dog ikke nok til at drage konklusioner. Hvis for eksempel aktiekursen i selskabet var i en ikke-cyklisk stigning over mange år, så ville vi forvente, at alle efterkøbsgrundene var opadgående. Ligeledes ville ikke-cykliske fald over mange år resultere i nedadgående post-trade plots. Ingen af disse diagrammer tyder på insiderhandel.

Den stærkeste indikator ville være en situation, hvor aktiekursen var ekstremt cyklisk, og der var både positive signaler i KØB-diagrammet og negative plots på SALG-diagrammet. Denne situation ville i høj grad tyde på en insider, der havde timing af handler til deres økonomiske fordel.

Insiderkøb BNED / Barnes & Noble Education, Inc. – kortsigtet profitanalyse

I dette afsnit analyserer vi rentabiliteten af ethvert uplanlagt insiderkøb i åbent marked foretaget i BNED / Barnes & Noble Education, Inc.. Denne analyse hjælper med at forstå, om insideren konsekvent genererer unormale afkast og er værd at følge. Denne analyse er for et år efter hver handel, og resultaterne er teoretiske .

Følgende tabel viser de seneste køb på det åbne marked, der ikke var en del af en automatisk handelsplan.

Handelsdato	Ticker	Insider	Rapporteret Aktier	Rapporteret Pris	Justeret Aktier	Justeret Pris	Omkostningsgrundlag	dage til Maks	Pris kl Maks	Maks Fortjeneste ($)	Maks. afkast (%)
2019-10-09	BNED	Outerbridge Master Fund LP	35.691	3,2042	357	320,4200	114.361	51	5.04	-112.567	-98,43
2019-10-09	BNED	Outerbridge Master Fund LP	12.321	3,2640	123	326,4000	40.216
2019-10-08	BNED	Outerbridge Master Fund LP	54.714	3,1794	547	317,9400	173.958
2019-10-04	BNED	Outerbridge Master Fund LP	175.987	3,0937	1.760	309,3700	544.451
2019-10-03	BNED	Outerbridge Master Fund LP	100.000	2,9392	1.000	293,9200	293.920
2019-10-02	BNED	Outerbridge Master Fund LP	150.000	2,9656	1.500	296,5600	444.840
2019-10-02	BNED	Outerbridge Master Fund LP	50.000	2,9780	500	297,8000	148.900
2019-09-30	BNED	Outerbridge Master Fund LP	50.000	3,1459	500	314,5900	157.295
2019-09-27	BNED	Outerbridge Master Fund LP	9.328	3,1073	93	310,7300	28.985
2019-09-24	BNED	Outerbridge Master Fund LP	225.000	3,2822	2.250	328,2200	738.495
2019-09-23	BNED	Outerbridge Master Fund LP	99.665	3,1572	997	315,7200	314.662
2019-09-23	BNED	Outerbridge Master Fund LP	63.334	3,2143	633	321,4300	203.574
2019-09-20	BNED	Outerbridge Master Fund LP	200.000	3,1285	2.000	312,8500	625.700
2019-09-19	BNED	Outerbridge Master Fund LP	210.217	3,2303	2.102	323,0300	679.064
2019-09-18	BNED	Outerbridge Master Fund LP	125.000	3,1722	1.250	317,2200	396.525
2019-09-18	BNED	Outerbridge Master Fund LP	150.000	3,2132	1.500	321,3200	481.980

Justeret pris er den split-justerede pris. Adjusted Shares er de split-justerede aktier.