Thomas Duane Morgan - Insider Trading Tracker

Introduktion

Denne side giver en omfattende analyse af den kendte insiderhandelshistorie for Thomas Duane Morgan. Insidere er embedsmænd, direktører eller betydelige investorer i en virksomhed. Det er ulovligt for insidere at foretage handler i deres virksomheder baseret på specifik, ikke-offentlig information. Dette betyder ikke, at det er ulovligt for dem at handle i deres egne virksomheder. De skal dog rapportere alle handler til SEC via en formular 4. På trods af disse begrænsninger tyder akademisk forskning på, at insidere - generelt - har en tendens til at klare sig bedre end markedet i deres egne virksomheder.

Gennemsnitlig handelsrentabilitet

Virksomheder med rapporterede insider-stillinger

SEC-registreringen viser, at Thomas Duane Morgan har rapporteret besiddelser eller handler i følgende virksomheder:

Sådan fortolkes diagrammerne

Følgende diagrammer viser aktieudviklingen for værdipapirer efter hver åben-marked, ikke-planlagt handel foretaget af Thomas Duane Morgan. Ikke-planlagt handel er handler, der ikke blev foretaget som en del af en 10b5-1-handelsplan. Aktieudviklingen er kortlagt som den kumulative procentvise ændring i aktiekursen. For eksempel, hvis en insiderhandel blev foretaget den 1. januar 2019, vil diagrammet vise den daglige procentvise ændring af værdipapiret til i dag. Hvis aktiekursen skulle gå fra $10 til $15 i løbet af denne tid, ville den kumulative procentvise ændring i aktiekursen være 50%. En prisændring fra 10 USD til 20 USD ville være 100 %, og en ændring i prisen på 10 USD til 5 USD ville være -50 %.

I sidste ende forsøger vi at bestemme, hvor tæt insiderens handler korrelerer med merafkast (positive eller negative) i aktiekursen for at se, om insideren timing deres handler til at drage fordel af insiderinformation. Overvej situationen, hvor en insider gjorde dette. I denne situation ville vi forvente enten (a) positive afkast efter køb eller (b) negative afkast efter salg. I tilfælde af (a) vil KØB-diagrammet vise en række opadskrånende kurver, der indikerer positive afkast efter hver købstransaktion. I tilfælde af (b) vil SALE-diagrammet vise en række nedadgående kurver, der indikerer negative afkast efter hver salgstransaktion.

Dette alene er dog ikke nok til at drage konklusioner. Hvis for eksempel aktiekursen i selskabet var i en ikke-cyklisk stigning over mange år, så ville vi forvente, at alle efterkøbsgrundene var opadgående. Ligeledes ville ikke-cykliske fald over mange år resultere i nedadgående post-trade plots. Ingen af disse diagrammer tyder på insiderhandel.

Den stærkeste indikator ville være en situation, hvor aktiekursen var ekstremt cyklisk, og der var både positive signaler i KØB-diagrammet og negative plots på SALG-diagrammet. Denne situation ville i høj grad tyde på en insider, der havde timing af handler til deres økonomiske fordel.

Insiderkøb CSWC / Capital Southwest Corporation – kortsigtet profitanalyse

I dette afsnit analyserer vi rentabiliteten af ethvert uplanlagt insiderkøb i åbent marked foretaget i CSWC / Capital Southwest Corporation. Denne analyse hjælper med at forstå, om insideren konsekvent genererer unormale afkast og er værd at følge. Denne analyse er for et år efter hver handel, og resultaterne er teoretiske .

Følgende tabel viser de seneste køb på det åbne marked, der ikke var en del af en automatisk handelsplan.

Handelsdato	Ticker	Insider	Rapporteret Aktier	Rapporteret Pris	Justeret Aktier	Justeret Pris	Omkostningsgrundlag	dage til Maks	Pris kl Maks	Maks Fortjeneste ($)	Maks. afkast (%)
2021-08-31	CSWC	Morgan Thomas Duane	381	26,3900	381	26,3900	10.055	55	28.34	744	7,40
2018-02-08	CSWC	Morgan Thomas Duane	3.050	16,3900	3.050	16,3900	49.990
2017-06-07	CSWC	Morgan Thomas Duane	3.100	16,2600	3.100	16,2600	50.406
2016-11-10	CSWC	Morgan Thomas Duane	7.100	14,3500	7.100	14,3500	101.885
2016-06-24	CSWC	Morgan Thomas Duane	1.000	14,0300	1.000	14,0300	14.030
2016-02-12	CSWC	Morgan Thomas Duane	950	13,3400	950	13,3400	12.673
2015-11-12	CSWC	Morgan Thomas Duane	870	14,6100	870	14,6100	12.711
2015-08-11	CSWC	Morgan Thomas Duane	300	48,1100	300	48,1100	14.433
2015-05-06	CSWC	Morgan Thomas Duane	275	47,8000	275	47,8000	13.145
2014-12-15	CSWC	Morgan Thomas Duane	1.250	39,7060	1.250	39,7060	49.632
2013-05-02	CSWC	Morgan Thomas Duane	250	115,4500	250	115,4500	28.862

Justeret pris er den split-justerede pris. Adjusted Shares er de split-justerede aktier.