Legion Partners Special Opportunities, L.P. II - Insider Trading Tracker

Introduktion

Denne side giver en omfattende analyse af den kendte insiderhandelshistorie for Legion Partners Special Opportunities, L.P. II. Insidere er embedsmænd, direktører eller betydelige investorer i en virksomhed. Det er ulovligt for insidere at foretage handler i deres virksomheder baseret på specifik, ikke-offentlig information. Dette betyder ikke, at det er ulovligt for dem at handle i deres egne virksomheder. De skal dog rapportere alle handler til SEC via en formular 4. På trods af disse begrænsninger tyder akademisk forskning på, at insidere - generelt - har en tendens til at klare sig bedre end markedet i deres egne virksomheder.

Gennemsnitlig handelsrentabilitet

Virksomheder med rapporterede insider-stillinger

SEC-registreringen viser, at Legion Partners Special Opportunities, L.P. II har rapporteret besiddelser eller handler i følgende virksomheder:

Sådan fortolkes diagrammerne

Følgende diagrammer viser aktieudviklingen for værdipapirer efter hver åben-marked, ikke-planlagt handel foretaget af Legion Partners Special Opportunities, L.P. II. Ikke-planlagt handel er handler, der ikke blev foretaget som en del af en 10b5-1-handelsplan. Aktieudviklingen er kortlagt som den kumulative procentvise ændring i aktiekursen. For eksempel, hvis en insiderhandel blev foretaget den 1. januar 2019, vil diagrammet vise den daglige procentvise ændring af værdipapiret til i dag. Hvis aktiekursen skulle gå fra $10 til $15 i løbet af denne tid, ville den kumulative procentvise ændring i aktiekursen være 50%. En prisændring fra 10 USD til 20 USD ville være 100 %, og en ændring i prisen på 10 USD til 5 USD ville være -50 %.

I sidste ende forsøger vi at bestemme, hvor tæt insiderens handler korrelerer med merafkast (positive eller negative) i aktiekursen for at se, om insideren timing deres handler til at drage fordel af insiderinformation. Overvej situationen, hvor en insider gjorde dette. I denne situation ville vi forvente enten (a) positive afkast efter køb eller (b) negative afkast efter salg. I tilfælde af (a) vil KØB-diagrammet vise en række opadskrånende kurver, der indikerer positive afkast efter hver købstransaktion. I tilfælde af (b) vil SALE-diagrammet vise en række nedadgående kurver, der indikerer negative afkast efter hver salgstransaktion.

Dette alene er dog ikke nok til at drage konklusioner. Hvis for eksempel aktiekursen i selskabet var i en ikke-cyklisk stigning over mange år, så ville vi forvente, at alle efterkøbsgrundene var opadgående. Ligeledes ville ikke-cykliske fald over mange år resultere i nedadgående post-trade plots. Ingen af disse diagrammer tyder på insiderhandel.

Den stærkeste indikator ville være en situation, hvor aktiekursen var ekstremt cyklisk, og der var både positive signaler i KØB-diagrammet og negative plots på SALG-diagrammet. Denne situation ville i høj grad tyde på en insider, der havde timing af handler til deres økonomiske fordel.

Insiderkøb FSTR / L.B. Foster Company – kortsigtet profitanalyse

I dette afsnit analyserer vi rentabiliteten af ethvert uplanlagt insiderkøb i åbent marked foretaget i FSTR / L.B. Foster Company. Denne analyse hjælper med at forstå, om insideren konsekvent genererer unormale afkast og er værd at følge. Denne analyse er for et år efter hver handel, og resultaterne er teoretiske .

Følgende tabel viser de seneste køb på det åbne marked, der ikke var en del af en automatisk handelsplan.

Handelsdato	Ticker	Insider	Rapporteret Aktier	Rapporteret Pris	Justeret Aktier	Justeret Pris	Omkostningsgrundlag	dage til Maks	Pris kl Maks	Maks Fortjeneste ($)	Maks. afkast (%)
2017-04-07	FSTR	Vizi Bradley	26.451	13,3300	26.451	13,3300	352.592	326	29.55	429.036	121,68
2017-04-07	FSTR	Vizi Bradley	6.879	13,3300	6.879	13,3300	91.697
2017-04-06	FSTR	Vizi Bradley	15.079	12,9300	15.079	12,9300	194.971
2017-04-06	FSTR	Vizi Bradley	3.921	12,9300	3.921	12,9300	50.699
2017-04-05	FSTR	Vizi Bradley	15.211	12,5800	15.211	12,5800	191.354
2017-04-05	FSTR	Vizi Bradley	3.956	12,5800	3.956	12,5800	49.766
2017-03-09	FSTR	Vizi Bradley	9.553	13,9400	9.553	13,9400	133.169
2017-03-08	FSTR	Vizi Bradley	16.243	13,7800	16.243	13,7800	223.829
2017-03-07	FSTR	Vizi Bradley	18.312	13,7400	18.312	13,7400	251.607
2016-11-11	FSTR	Vizi Bradley	9.763	11,1800	9.763	11,1800	109.150
2016-11-10	FSTR	Vizi Bradley	22.563	11,3500	22.563	11,3500	256.090
2016-11-09	FSTR	Vizi Bradley	20.215	10,8100	20.215	10,8100	218.524
2016-09-30	FSTR	Vizi Bradley	1.145	12,0100	1.145	12,0100	13.751
2016-09-09	FSTR	Vizi Bradley	17.170	11,7100	17.170	11,7100	201.061
2016-09-08	FSTR	Vizi Bradley	7.461	11,9300	7.461	11,9300	89.010
2016-09-07	FSTR	Vizi Bradley	3.524	11,9500	3.524	11,9500	42.112
2016-09-02	FSTR	Vizi Bradley	4.800	11,9000	4.800	11,9000	57.120
2016-09-01	FSTR	Vizi Bradley	8.200	11,6000	8.200	11,6000	95.120
2016-08-31	FSTR	Vizi Bradley	1.500	11,9900	1.500	11,9900	17.985
2016-08-26	FSTR	Vizi Bradley	800	11,9770	800	11,9770	9.582
2016-08-25	FSTR	Vizi Bradley	12.360	12,0000	12.360	12,0000	148.320
2016-08-18	FSTR	Vizi Bradley	23.162	11,3700	23.162	11,3700	263.352
2016-08-17	FSTR	Vizi Bradley	14.290	11,2200	14.290	11,2200	160.334
2016-08-16	FSTR	Vizi Bradley	20.000	10,6200	20.000	10,6200	212.400
2016-08-15	FSTR	Vizi Bradley	7.808	9,8200	7.808	9,8200	76.675
2016-08-12	FSTR	Vizi Bradley	24.707	9,4800	24.707	9,4800	234.222
2016-08-11	FSTR	Vizi Bradley	20.305	9,5100	20.305	9,5100	193.101

Justeret pris er den split-justerede pris. Adjusted Shares er de split-justerede aktier.